חברת צים שירותי ספנות משולבים בע"מ (NYSE: ZIM) ("צים" או "החברה") הודיעה היום כי התקשרה בהסכם מיזוג, שבמסגרתו תרכוש האפאג‑לויד את צים תמורת 35.00 דולר למניה במזומן. שווי העסקה הכולל מוערך בכ‑4.2 מיליארד דולר. מחיר זה משקף פרמיה של 58% על מחיר מניית צים ביום 13 בפברואר 2026, פרמיה של 90% על מחיר הממוצע המשוקלל ב‑90 ימי המסחר האחרונים (WVAP), ופרמיה של 126% על מחיר המניה הבלתי מושפע של 15.50 דולר ביום 8 באוגוסט 2025, טרם הספקולציות בשוק.
יתרונות אסטרטגיים
השילוב בין שתי חברות הספנות מחזק את מעמדה הגלובלי של צים ומבסס את האפאג‑לויד כחברת ספנות המכולות החמישית בגודלה בעולם. העסקה מייצרת יתרונות משמעותיים לבעלי העניין של צים, לרבות:
- תמורה במזומן בפרמיה משמעותית לבעלי המניות
- יכולות משופרות באמצעות צי גדול ומודרני של למעלה מ‑400 אוניות, בקיבולת כוללת העולה על 3 מיליון TEU ובהיקף הובלה שנתי של למעלה מ‑18 מיליון TEU בשנת 2027
- הרחבת היצע השירותים ללקוחות באמצעות רשת גלובלית מורחבת בקווי הסחר הטרנס‑פסיפיים, פנים‑אסייתיים, האטלנטיים, אמריקה הלטינית ומזרח הים התיכון, בשילוב השתתפות האפאג‑לויד ברשת Gemini
- מחויבות משותפת ליחסי לקוחות ארוכי טווח, המבוססים על שירות אמין ואיכותי
- הקמת חברת ספנות ישראלית חדשה – "צים החדשה" – עם צי של 16 אוניות, המתמקדת בחיבור ישיר בין ישראל לנמלים מרכזיים באיחוד האירופי, בארה"ב, בים התיכון ובים השחור, ועם גישה לרשת Gemini
- שותפות עם FIMI לנטילת התחייבויות מניית הזהב של המדינה, במטרה ברורה להבטיח המשכיות בקיום שירותי ספנות לישראל
- תמיכה מסחרית של האפאג‑לויד בפעילות "צים החדשה"
- כוונת האפאג‑לויד לשמר נוכחות עסקית משמעותית בישראל ולהבטיח תעסוקה ארוכת טווח לעובדי צים
אלי גליקמן, נשיא ומנכ״ל צים
״אני גאה מאוד בטרנספורמציה האסטרטגית שביצענו בצים בשנים האחרונות, אשר יצרה ערך יוצא דופן לבעלי המניות״, אמר אלי גליקמן, נשיא ומנכ״ל צים. ״מאז הצטרפתי לחברה בשנת 2017, עברה צים ממצב של הון עצמי שלילי למובילה בתעשייה עם ביצועים פיננסיים ותפעוליים חזקים. מאז ההנפקה בינואר 2021 חילקנו לבעלי המניות דיבידנדים בסך מצטבר של 5.7 מיליארד דולר. עם השלמת העסקה, סך ההון שיוחזר לבעלי המניות יעמוד על כ‑10 מיליארד דולר, המהווים למעלה מפי חמישה משווי השוק של החברה לפני כחמש שנים וכ‑פי 45 מההון שגויס בהנפקה.״
גליקמן הוסיף: ״המקצועיות והמסירות של צוות צים היו גורם מרכזי בהצלחה זו. אבני הדרך הבולטות במסענו כוללות את חידוש צי האוניות, שגדל ל- 46 אוניות מכולה חדשות של 5,300 עד 15,000 TEU, המתאימות לאסטרטגיה המסחרית שלנו; אימוץ מוקדם של טכנולוגיית LNG, המהווה כיום כ‑40% מהקיבולת שלנו ומעניקה בידול מסחרי משמעותי; שימוש אסטרטגי ביתרות מזומנים לרכישת אוניות לחיזוק קיבולת הליבה והשקעה של למעלה ממיליארד דולר מאז 2021 בחידוש צי המכולות; הרחבה בזמן של פעילות הובלת כלי רכב; והסכמים אסטרטגיים עם Shell להבטחת אספקת LNG. בנוסף, קידמנו פתרונות דיגיטליים, אנליטיקה, בינה עסקית (BI) וכלי בינה מלאכותית (AI) לשיפור המצוינות התפעולית והמסחרית. כחדשנים בתחום, הובלנו את הענף בפיתוח ובהטמעת טכנולוגיות מתקדמות הקובעות סטנדרטים חדשים ליעילות ולחוויית לקוח.״
גליקמן סיכם: ״הזריזות וקבלת ההחלטות הפרואקטיבית שלנו אפשרו לנו ליישם אסטרטגיות קריטיות שממצבות את צים כמובילת שוק בענף ספנות המכולות, עם שיעורי EBIT מהגבוהים בענף, והפכו את צים ליעד רכישה אטרקטיבי.״
״הודעת היום היא תוצאה של בחינה אסטרטגית מקיפה שביצע דירקטוריון צים״, הוסיף יאיר סרוסי, יו״ר דירקטוריון צים. ״אנו מאמינים כי מדובר בעסקה הנכונה והמיטיבה ביותר עבור כלל בעלי העניין של צים. ההחלטה להתקשר בעסקה עם האפאג‑לויד משקפת את מחויבותנו למקסום ערך לבעלי המניות באמצעות הליך תחרותי, תוך הבטחת התוצאה הטובה ביותר לחברה, לעובדיה ולמדינת ישראל. אנו בטוחים כי מדובר בעסקה אטרקטיבית לבעלי המניות, הממשיכה את מסלול יצירת הערך המרשים שהחברה ביססה מאז ההנפקה, עם החזר מצטבר של למעלה מ‑10 מיליארד דולר לבעלי המניות. ערך זה הושג באמצעות שיפור תפעולי עקבי, החלטות חידוש צי מושכלות וממושמעות, הנהלה חזקה ומעורבות דירקטוריון אפקטיבית, ומסירות עובדינו ברמה עולמית.״
"צים החדשה" תשרת את קווי הסחר הגלובליים המרכזיים לישראל ותמלא את התחייבויות מניית הזהב של המדינה
במסגרת העסקה התקשרה האפאג‑לויד במזכר הבנות מחייב עם FIMI, שלפיו מניית הזהב של המדינה בצים מיועדת לעבור לחברת בת חדשה של FIMIבכפוף לאישור מדינת ישראל. FIMI, שמטה פעילותה בתל‑אביב, היא קרן ההשקעות הפרטיות הגדולה והמובילה בישראל, עם נכסים מנוהלים בהיקף העולה על 11 מיליארד דולר, ואחד המעסיקים הפרטיים הגדולים במדינה. FIMI תקים מפעיל רשת ספנות ושירותי הובלת מכולות חדש – "צים החדשה" – עם צי בבעלותה, אשר יתאגד בישראל. הפעילות החדשה, שתפעל תחת המותג צים, תהיה בבעלות ובניהול FIMI ותיתמך בשותפות אסטרטגית ארוכת טווח עם האפאג‑לויד, הכוללת תמיכה מסחרית לתקופת ההקמה לצורך התחלה מובנית של הפעילות.
באמצעות גישה לרשת Gemini הגלובלית של האפאג‑לויד, "צים החדשה" תחובר הן לקווי סחר אזוריים והן לקווי סחר ארוכי טווח, לרבות נמלי סחר מרכזיים באיחוד האירופי, בארה"ב ובים השחור. החברה תחזיק ותפעיל צי של 12 אוניות מודרניות ורב‑תכליתיות, לשם עמידה בדרישות מניית הזהב של המדינה, ובנוסף ארבע אוניות חכורות לפי הצורך להפעלת הרשת המתוכננת. "צים החדשה" תנוהל בידי מנכ״ל וצוות הנהלה ישראליים, עם רוב ישראלי בדירקטוריון ומטה החברה בישראל.
בנוסף לתמיכה ב"צים החדשה", הביעה האפאג‑לויד את כוונתה לשמר נוכחות ארוכת טווח בישראל ולהמשיך להעסיק עובדי צים.
מידע נוסף והיכן ניתן למצוא אותו
בקשר לעסקה המוצעת, בכוונת החברה להגיש חומרים רלוונטיים לרשות ניירות הערך של ארצות הברית (ה‑“SEC”) ולרשויות ממשלתיות או רגולטוריות נוספות, לרבות כתב הצבעה (Proxy Statement) וטופס ייפוי כוח. המשקיעים מתבקשים לקרוא בעיון חומרים אלה לכשיהיו זמינים, שכן הם יכללו מידע חשוב אודות צים והעסקה. כתב ההצבעה, טופס ייפוי הכוח וחומרים רלוונטיים נוספים (לכשיהיו זמינים), וכן כל מסמך אחר שיוגש על‑ידי החברה ל‑SEC, יהיו זמינים ללא תשלום באתר ה‑SEC בכתובת: http://www.sec.gov. המשקיעים מתבקשים לקרוא בעיון את כתב ההצבעה ואת יתר החומרים הרלוונטיים לכשיהיו זמינים, בטרם קבלת כל החלטת הצבעה או השקעה ביחס לעסקה.
אישורים ותנאים להשלמת העסקה
העסקה אושרה פה אחד על‑ידי דירקטוריון צים, והשלמתה צפויה עד שלהי 2026, בכפוף לאישור בעלי המניות של צים ולמילוי תנאים מקובלים להשלמה, לרבות אישורים רגולטוריים ואישור מדינת ישראל בהתאם לדרישות מניית הזהב. עד להשלמת העסקה ימשיכו האפאג‑לויד וצים לפעול כחברות נפרדות ועצמאיות, תוך שמירה על פעילות עסקית שוטפת.
Evercore משמשת כיועץ פיננסי לצים; משרדי מיתר ו‑Skadden, Arps, Slate, Meagher & Flom LLP משמשים כיועצים משפטיים; Barclays העניקה חוות דעת הוגנות נוספת לדירקטוריון צים; ו‑IGB Group משמשת כיועץ תקשורת אסטרטגי לצים.
אודות צים
חברת צים שירותי ספנות משולבים (NYSE:ZIM) נוסדה בישראל בשנת 1945, והיא חברת ספנות והובלה ימית גלובלית מובילה. לצים פעילות ביותר מ-90 מדינות, והיא משרתת כ-33,000 לקוחות ביותר מ-300 נמלים ברחבי העולם. צים מיישמת אסטרטגיות דיגיטליות ומחויבות לערכי אחריות תאגידית וסביבתית על מנת לספק ללקוחותיה שירותי ספנות ופתרונות לוגיסטיים חדשניים, שירות מעולה וחווית לקוח מיטבית. האסטרטגיית המבודלת של צים, המבוססת על ניהול גמיש של צי האוניות ופריסתו הגיאוגרפית, מאפשרת לחברה כיסוי בקווי סחר עיקריים, תוך התמקדות בשווקים נבחרים שבהם יש לחברה יתרון תחרותי. למידע נוסף, אנא בקרו באתר החברה בכתובת www.ZIM.com.
מידע צופה פני עתיד
המידע שלעיל כולל, או עשוי להיחשב ככולל מידע צופה פני עתיד (כהגדרתו בחוק האמריקאי Private Securities Litigation Reform Act משנת 1995). מידע צופה פני עתיד זה עשוי לכלול גם, אך לא רק, מידע בנוגע להשלמה הצפויה של העסקה המוצעת ותזמונה, עמידה בתנאים כלשהם במסגרת העסקה המוצעת או ויתור עליהם, יתרונות צפויים, הזדמנויות צמיחה, כוונות, תוצאות ואירועים אחרים הקשורים לעסקה המוצעת. במקרים מסוימים, ניתן לזהות מידע כאמור במילים צופות פני עתיד, כגון "עשויה", "עתידה", "צפויה", "מאמינה", "מתכננת", "מעריכה", "צפי", "תחזית", "פוטנציאל", "המשך" וכו', בלשון חיוב או שלילה, וכן מילים דומות, אם כי ניתן לזהות מידע כאמור גם בדרכים אחרות. מידע צופה פני עתיד זה כפוף לסיכונים, אי-ודאות והנחות לגבי החברה. מידע זה מהווה תחזיות בלבד המבוססות על הציפיות והתחזיות הנוכחיות של החברה בדבר אירועים או תוצאות עתידיים. קיימים גורמים רבים שבכוחם לגרום לתוצאות, להיקף הפעילות, לביצועים או להישגים של החברה או לעניינים אחרים הקשורים לעסקה המוצעת להיות שונים מהותית בפועל מהתוצאות, היקף הפעילות, הביצועים או ההישגים המשתקפים במידע צופה פני העתיד או המשתמעים ממנו, לרבות אך לא רק: (1) הצדדים עלולים שלא לעמוד באיזה מהתנאים להשלמת העסקה המוצעת, כולל האפשרות לאי-קבלת אישור בעלי המניות של החברה או הרשויות הרגולטוריות הרלוונטיות; (2) לחברה עלולים להיגרם עלויות, חבויות או עיכובים בלתי צפויים בקשר עם העסקה המוצעת; (3) פעילות החברה עלולה להיתקל בקשיים כתוצאה מאי-הוודאות הכרוכה בעסקה המוצעת וכן כתוצאה מהסטת תשומת לב ניהולית לעניינים הקשורים לעסקה; (4) החברה עלולה להיקלע להליכים משפטיים בקשר עם העסקה המוצעת ולהיות מחויבת בתוצאותיהם; (5) החברה עלולה להיות מושפעת לרעה מגורמים כלכליים, עסקיים ו/או תחרותיים אחרים; (6) התרחשות כל אירוע, שינוי או נסיבות אחרות שבכוחם להביא לביטול העסקה המוצעת; (7) קשיים במימוש יתרונות של העסקה המוצעת; (8) העסקה המוצעת עלולה להפריע לתוכניות ולפעילויות קיימים ולעורר קשיים בשימור עובדים; (9) השפעת העסקה המוצעת על מערכות הקשרים העסקיים של החברה; (10) סיכונים אחרים הכרוכים בעסקה המוצעת, לרבות הסיכון שהעסקה המוצעת לא תושלם במסגרת הזמנים הצפויה או בכלל, וכי הביטול בתנאים מסוימים עלול לגרור חבות של החברה לתשלום פיצויי ביטול; וכן (11) הגורמים, הסיכומים וגורמי אי-הוודאות המפורטים מעת לעת בדיווחי החברה לרשות האמריקאית לניירות ערך (SEC), לרבות בסעיף "גורמי סיכון" בדוח השנתי של החברה לשנת 2024 שהוגש ל-SEC ביום 12 במרץ, 2025. מידע צופה פני עתיד זה ניתן נכון למועד פרסום זה בלבד, ולמעט כנדרש בדין החל, החברה אינה מתחייבת לעדכן או לתקן מידע צופה פני עתיד כלשהו, בשל מידע חדש, אירועים עתידיים או בכל מקרה אחר.
מסמך זה הינו תרגום נוחות בלבד לנוסח ההודעה באנגלית, המהווה את המסמך הרשמי והמחייב מטעם החברה.
