צים שירותי ספנות משולבים בע"מ (NYSE: ZIM) ("צים" או "החברה"), חברת ספנות והובלה ימית גלובלית, פרסמה היום את תוצאותיה העסקיות, על בסיס מאוחד, לרבעון השני ולחציון הראשון של שנת 2024.
דגשים עיקריים לרבעון השני של שנת 2024
- הרווח הנקי ברבעון השני הסתכם ב-373 מיליון דולר (לעומת הפסד נקי בסך 213 מיליון דולר בתקופה המקבילה אשתקד), או רווח מדולל למניה בסך 3.08 דולר[1] (לעומת הפסד מדולל למניה בסך 1.79 דולר בתקופה המקבילה אשתקד).
- ה-EBITDA המתואם1 ברבעון השני הסתכם ב-766 מיליון דולר, עלייה של 179% מהתקופה המקבילה אשתקד.
- הרווח התפעולי (EBIT) ברבעון השני הסתכם ב-468 מיליון דולר, לעומת הפסד תפעולי בסך 168 מיליון דולר בתקופה המקבילה אשתקד.
- הרווח התפעולי המתואם1 (Adjusted EBIT) ברבעון השני הסתכם ב-488 מיליון דולר, לעומת הפסד תפעולי מתואם בסך 147 מיליון דולר בתקופה המקבילה אשתקד.
- סך ההכנסות ברבעון השני הסתכם ב-1.93 מיליארד דולר, עלייה של 48% מהתקופה המקבילה אשתקד.
- צים הובילה 952 אלף מכולות (TEU) ברבעון השני, עלייה של 11% מהתקופה המקבילה אשתקד.
- מחיר ההובלה הממוצע למכולה (TEU) ברבעון השני עמד על 1,674 דולר, עלייה של 40% מהתקופה המקבילה אשתקד.
- החוב נטו1 עמד על סך 3.25 מיליארד דולר ליום 30 ביוני 2024, לעומת 2.31 מיליארד דולר בסוף שנת 2023; יחס מינוף נטו (Net leverage ratio)1 של 2.0x ליום 30 ביוני 2024, לעומת 2.2x ליום 31 בדצמבר 2023.
אלי גליקמן, נשיא ומנכ"ל צים, אמר: "אנו שבעי רצון מהביצועים המצויינים שלנו ברבעון השני, המעידים על יישום מיטבי של האסטרטגיה שלנו שהובילה לצמיחה של 11% ולנתוני שיא בהיקף המטען המובל. הצעדים שנקטנו כדי להגדיל את כושר ההובלה שלנו ולייעל את מבנה העלויות של החברה ממשיכים להניב תוצאות פיננסיות חזקות. החברה דיווחה על רווח נקי בסך 373 מיליון דולר, שהושג תודות לאסטרטגיה המבדלת והגמישות התפעולית והמסחרית שלנו, תוך ניצול תנאי שוק חיוביים. בהתאם למחוייבות שלנו להשיא תשואה לבעלי המניות, הכרזנו על דיבידנד בסך 0.93 דולר למניה, או 112 מיליון דולר, המשקפים 30% מרווחי הרבעון השני".
מר גליקמן הוסיף: "במהלך הרבעון, נהנינו מפירות ההחלטה האסטרטגית המוצלחת של החברה להגדיל את חשיפתה למחירי הספוט בקווי הסחר לצפון אמריקה. החלטה זו הניבה רווחים משמעותיים מסביבת מחירים שנותרה גבוהה לפרק זמן ארוך מהצפוי. אנו צופים שתוצאות החציון השני של 2024 תהיינה טובות מתוצאות החציון הראשון, בגין המשך הלחצים על ההיצע הנובעים מהיעדר פתרון למשבר בים סוף, ולנוכח מגמות ביקוש חיוביות הקיימות כיום. לכן, העלינו בצורה משמעותית את התחזית שלנו לשנת 2024, ואנו צופים כיום EBITDA מתואם בטווח שבין 2.6 מיליארד דולר ל-3.0 מיליארד דולר, ו-EBIT מתואם בטווח שבין 1.45 מיליארד דולר ל-1.85 מיליארד דולר".
מר גליקמן סיכם: "בעוד תנאי השוק הבסיסיים עדיין מצביעים על גידול בהיצע בשיעור גבוה משמעותית מהגידול בביקוש, אנו בטוחים בחוסן העסקי של צים המבוסס על צי אוניות משודרג. עד סוף השנה, נשלים את תוכנית החברה להצטיידות באוניות חדשות, עם קבלת 8 האוניות האחרונות מתוך 46 אוניות מודרניות בעלות יעילות אנרגטית שהוזמנו, לרבות 28 אוניות המונעות בגז טבעי (LNG). אנו עומדים ביעד הצמיחה הדו-ספרתי בהיקף המטען המובל שהצבנו לשנת 2024 וממוצבים היטב להמשך צמיחה רווחית בעתיד".
תמצית תוצאות פיננסיות ותפעוליות עיקריות
| רבעון שני 2024 | רבעון שני 2023 |
חציון ראשון 2024 | חציון ראשון 2023 | |
| היקף המטען המובל (באלפי (TEU…………………… | 952 | 860 | 1,799 | 1,629 |
| מחיר ההובלה הממוצע (USD/TEU)…………………. | 1,674 | 1,193 | 1,569 | 1,286 |
| סך ההכנסות (במיליוני USD)…………………………. | 1,933 | 1,310 | 3,495 | 2,684 |
| רווח (הפסד) תפעולי (EBIT) (במיליוני USD)………… | 468 | (168) | 635 | (182) |
| רווח (הפסד) לפני מיסים על הכנסה (במיליוני USD). | 375 | (272) | 471 | (337) |
| רווח (הפסד) נקי (במיליוני USD)…………………….. | 373 | (213) | 465 | (271) |
| EBITDA מתואם1 (במיליוני USD)……………………. | 766 | 275 | 1,193 | 648 |
| EBIT מתואם1 (במיליוני USD)………………………… | 488 | (147) | 655 | (160) |
| מרווח רווח (הפסד) נקי (%)…………………………… | 19 | (16) | 13 | (10) |
| מרווח EBITDA מתואם (%)…………………………… | 40 | 21 | 34 | 24 |
| מרווח EBIT מתואם (%)………………………………. | 25 | (11) | 19 | (6) |
| רווח (הפסד) מדולל למניה (USD)……………………. | 3.08 | (1.79) | 3.83 | (2.29) |
| תזרים מזומנים מפעילות שוטפת (במיליוני USD)…… | 777 | 347 | 1,103 | 520 |
| תזרים מזומנים חופשי1 (במיליוני USD) …………….. | 712 | 321 | 1,015 | 463 |
| 30 ביוני 2024 | 31 בדצמבר 2023 | |||
| חוב נטו1 (במיליוני USD) ………………………………………………………………. | 3,245 | 2,309 |
תוצאות הפעילות והמצב הכספי ברבעון השני בשנת 2024
סך ההכנסות הסתכם ב-1.93 מיליארד דולר ברבעון השני בשנת 2024, לעומת 1.31 מיליארד דולר בתקופה המקבילה אשתקד. העלייה מיוחסת בעיקר לעלייה בתעריפי ההובלה ובהיקף המטען המובל.
צים הובילה 952 אלף מכולות (TEU) ברבעון השני בשנת 2024, לעומת 860 אלף מכולות (TEU) בתקופה המקבילה אשתקד. מחיר ההובלה הממוצע למכולה (TEU) ברבעון השני עמד על 1,674 דולר, לעומת 1,193 דולר בתקופה המקבילה אשתקד.
הרווח התפעולי (EBIT) ברבעון השני בשנת 2024 הסתכם ב-468 מיליון דולר, לעומת הפסד תפעולי בסך 168 מיליון דולר בתקופה המקבילה אשתקד. העלייה מיוחסת בעיקר לגידול האמור בהכנסות.
הרווח הנקי ברבעון השני בשנת 2024 הסתכם ב-373 מיליון דולר, לעומת הפסד נקי בסך 213 מיליון דולר בתקופה המקבילה אשתקד, עלייה המיוחסת אף היא בעיקר לגידול האמור בהכנסות.
ה-EBITDA המתואם הסתכם ב-766 מיליון דולר ברבעון השני בשנת 2024, לעומת 275 מיליון דולר בתקופה המקבילה אשתקד. ה-EBIT המתואם הסתכם ב-488 מיליון דולר ברבעון השני בשנת 2024 לעומת הפסד EBIT מתואם בסך 147 מיליון דולר בתקופה המקבילה אשתקד. מרווחי ה-EBITDA המתואם וה-EBIT המתואם ברבעון השני בשנת 2024 עמדו על 40% ו-25% בהתאמה, לעומת 21% ו-11%- בתקופה המקבילה אשתקד.
תזרים המזומנים מפעילות שוטפת הסתכם ב-777 מיליון דולר ברבעון השני בשנת 2024, לעומת 347 מיליון דולר בתקופה המקבילה אשתקד.
תוצאות הפעילות והמצב הכספי בחציון הראשון בשנת 2024
סך ההכנסות הסתכם ב-3.49 מיליארד דולר בחציון הראשון בשנת 2024, לעומת 2.68 מיליארד דולר בתקופה המקבילה אשתקד. העלייה מיוחסת בעיקר לעלייה בתעריפי ההובלה ובהיקף המטען המובל.
בחציון הראשון בשנת 2024, הובילה צים 1,799 אלף מכולות (TEU), לעומת 1,629 אלף מכולות (TEU) בתקופה המקבילה אשתקד. מחיר ההובלה הממוצע למכולה (TEU) עמד על 1,569 דולר בחציון הראשון בשנת 2024, לעומת 1,286 דולר בתקופה המקבילה אשתקד.
הרווח התפעולי (EBIT) בחציון הראשון בשנת 2024 הסתכם ב-635 מיליון דולר, לעומת הפסד תפעולי בסך 182 מיליון דולר בתקופה המקבילה אשתקד. העלייה ברווח התפעולי בחציון הראשון בשנת 2024 מיוחסת בעיקר לעלייה האמורה בהכנסות.
הרווח הנקי בחציון הראשון בשנת 2024 הסתכם ב-465 מיליון דולר, לעומת הפסד נקי בסך 271 מיליון דולר בתקופה המקבילה אשתקד, עלייה המיוחסת אף היא בעיקר לגידול האמור בהכנסות.
ה-EBITDA המתואם הסתכם ב-1,193 מיליון דולר בחציון הראשון בשנת 2024, לעומת 648 מיליון דולר בתקופה המקבילה אשתקד. ה-EBIT המתואם הסתכם ב-655 מיליון דולר בחציון הראשון בשנת 2024, לעומת הפסד EBIT מתואם בסך 160 מיליון דולר בתקופה המקבילה אשתקד. מרווחי ה-EBITDA המתואם וה-EBIT המתואם בחציון הראשון בשנת 2024 עמדו על 34% ו-19%, בהתאמה, לעומת 24% ו-6%- בתקופה המקבילה אשתקד.
תזרים המזומנים מפעילות שוטפת הסתכם ב-1,103 מיליון דולר בחציון הראשון בשנת 2024, לעומת 520 מיליון דולר בתקופה המקבילה אשתקד.
נזילות, תזרימי מזומנים והשימושים בהון
סך יתרות המזומנים של צים (הכוללות מזומנים, שווי מזומנים והשקעות בפיקדונות בנקאיים ובמכשירי השקעה אחרים) פחתו ב-351 מיליון דולר, מסך של 2.69 מיליארד דולר בתום שנת 2023 לסך של 2.34 מיליארד דולר בתום הרבעון השני בשנת 2024. ההשקעות ברכוש (CAPEX) הסתכמו בסך של 66 מיליון דולר ברבעון השני בשנת 2024, לעומת 26 מיליון דולר בתקופה המקבילה אשתקד. יתרת החוב נטו לתום הרבעון השני בשנת 2024 עמדה על סך של 3.25 מיליארד דולר, לעומת 2.31 מיליארד דולר בתום שנת 2023, עלייה בסך 936 מיליון דולר. יחס המינוף נטו (leverage ratio) של צים בתום הרבעון השני בשנת 2024 עמד על 2.0x, לעומת 2.2x בתום שנת 2023.
דיבידנד לרבעון השני לשנת 2024
בהתאם למדיניות הדיבידנד של החברה, הכריז דירקטוריון החברה על דיבידנד במזומן בסך של כ-112 מיליון דולר, או 0.93 דולר למניה רגילה, המשקף כ-30% מהרווח הנקי לרבעון השני של שנת 2024. הדיבידנד ישולם ב-5 בספטמבר 2024 למחזיקי מניות רגילות של צים ביום 29 באוגוסט 2024.
כל דיבידנד עתידי כפוף לשיקול דעת דירקטוריון החברה ולמגבלות המוטלות מכוח הדין הישראלי.
שימוש במדדים פיננסיים שאינם לפי כללי דיווח כספי IFRS בתחזית החברה לשנת 2024
החברה לא עורכת התאמה בין המדדים הפיננסיים שאינם לפי כללי דיווח כספי IFRS בתחזית החברה לשנת 2024 ובין מדדי IFRS מקבילים, עבור מידע צופה פני עתיד. במיוחד, החברה לא עורכת התאמה של נתוני ה-EBITDA המתואם וה-EBIT המתואם, משום שלא ניתן לאמוד נתונים שונים הדרושים להתאמה כאמור בין מדדים פיננסיים שאינם לפי כללי דיווח כספי IFRS אלה ובין מדדי IFRS מקבילים, ללא מאמץ בלתי סביר, וזאת בשל אי הודאות הרבה והשונות הפוטנציאלית המשמעותית בסעיפי העלות וההוצאות העתידיים שבגינם עורכת החברה התאמה. גורמים אלה עשויים להיות בעלי השפעה מהותית, והם קשים לחיזוי ונתונים לשינויים תכופים.
תחזית מעודכנת לשנת 2024
החברה העלתה את תחזיתה לשנת 2024 וצופה כעת EBITDA מתואם בטווח של 2.6 מיליארד דולר עד 3.0 מיליארד דולר, ו-EBIT מתואם בטווח של 1.45 מיליארד דולר עד 1.85 מיליארד דולר. התחזית הקודמת של החברה התייחסה לצפי של EBITDA מתואם בטווח של 1.15 מיליארד דולר עד 1.55 מיליארד דולר ו-EBIT מתואם בטווח של 0 עד 400 מיליון דולר.
מסמך זה הינו תרגום נוחות בלבד לנוסח ההודעה באנגלית, המהווה את המסמך הרשמי והמחייב מטעם החברה.
שיחת משקיעים
הנהלת החברה תקיים שיחת משקיעים ושידור מקוון (webcast, מלווה במצגת) לסקירת התוצאות ומתן עדכון על פעילות החברה, היום בשעה 15:00 זמן ישראל.
להלן מספר החיוג להצטרפות לשיחת הועידה בזמן אמת בטלפון: 03-376-1144. השיחה תועבר גם בשידור חי באתר צים, בקישור זה. לאחר סיום השיחה, ניתן יהיה להאזין להקלטה באתר צים.
אודות צים
חברת צים שירותי ספנות משולבים (NYSE:ZIM) נוסדה בישראל בשנת 1945, והיא חברת ספנות והובלה ימית גלובלית מובילה. לצים פעילות ביותר מ-90 מדינות, והיא משרתת כ-33,000 לקוחות ביותר מ-300 נמלים ברחבי העולם. צים מיישמת אסטרטגיות דיגיטליות ומחויבות לערכי אחריות תאגידית וסביבתית על מנת לספק ללקוחותיה שירותי ספנות ופתרונות לוגיסטיים חדשניים, שירות מעולה וחווית לקוח מיטבית. האסטרטגיית המבודלת של צים, המבוססת על ניהול גמיש של צי האוניות ופריסתו הגיאוגרפית, מאפשרת לחברה כיסוי בקווי סחר עיקריים, תוך התמקדות בשווקים נבחרים שבהם יש לחברה יתרון תחרותי. למידע נוסף, אנא בקרו באתר החברה בכתובת www.ZIM.com.
מידע צופה פני עתיד
המידע שלהלן כולל, או עשוי להיחשב ככולל מידע צופה פני עתיד (כהגדרתו בחוק האמריקאי Private Securities Litigation Reform Act משנת 1995). במקרים מסוימים, ניתן לזהות מידע כאמור במילים צופות פני עתיד, כגון פעלים בלשון עתיד, או מילים כגון "עשויה", "עתידה", "צפויה", "מאמינה", "מתכננת", "מעריכה", "צפי", "תחזית", "פוטנציאל", "המשך" וכו', בלשון חיוב או שלילה, וכן מילים דומות. מידע צופה פני עתיד זה כפוף לסיכונים, אי-ודאות והנחות לגבי החברה, והוא עשוי לכלול תחזיות לגבי תוצאותיה העתידיות של פעילות החברה, אסטרטגיות הצמיחה הצפויות שלה, ומגמות חזויות בפעילותה. מידע זה מהווה תחזיות בלבד המבוססות על הציפיות והתחזיות הנוכחיות של החברה בדבר אירועים או תוצאות עתידיים. קיימים גורמים מהותיים שבכוחם לגרום לתוצאות, להיקף הפעילות, לביצועים או להישגים של החברה בפועל להיות שונים מהותית מהתוצאות, היקף הפעילות, הביצועים או ההישגים המשתקפים במידע צופה פני העתיד או המשתמעים ממנו. גורמים העשויים להביא להבדלים כאמור כוללים גם, אך לא רק, שינויי שוק בתעריפי או במחירי ההובלה, הדלק והחכירה או בתעריפים או במחירים אחרים (לרבות נוכח המשך המצב ביום האדום), תנודות בהיצע ובביקוש בענף ההובלה הימית במכולות, חוקים או תקנות חדשים המשפיעים על פעילות החברה, מתחרים חדשים ושינויים בסביבת התחרות, יכולתנו להשיג חיסכון בעלויות או הפחתה בהוצאות, תוצאת הליכים משפטיים שהחברה היא צד להם, אי-יציבות גיאופוליטית עולמית, אזורית ו/או מקומית, לרבות המשך המלחמה בין ישראל לחמאס, המתיחות הגוברת בין ישראל לבין אירן ושלוחותיה, בייחוד המשך התקיפות ההדדיות בין ישראל לחיזבאללה, תנודות בשיעור האינפלציה, תנודות בשווקי ההון וכן גורמי סיכון ואי-וודאות אחרים המפורטים מעת לעת בדיווחי החברה לרשות האמריקאית לניירות ערך (SEC), לרבות בסעיף "גורמי סיכון" בדוח השנתי של החברה לשנת 2023 שהוגש ל-SEC ביום 13 במרץ, 2024.
על אף שהחברה מאמינה שהציפיות המגולמות באמירות צופות פני עתיד במסמך זה הינן סבירות, החברה לא יכולה להבטיח תוצאות, היקף פעילות, ביצועים או הישגים עתידיים. יתרה מכך, לא החברה ולא שום אדם אחר לוקחים על עצמם אחריות לדיוק ולשלמות של מידע צופה פני עתיד כלשהו. החברה אינה מתחייבת לעדכן מידע צופה פני עתיד כלשהו לאחר מועד מסמך זה לצורך התאמת אמירותיה הקודמות לתוצאות בפועל או לעדכון בתחזיות, למעט כנדרש על פי דין.
החברה עורכת את דוחותיה הכספיים בהתאם לתקני הדיווח הכספי הבינלאומיים (IFRS), המפורסמים על ידי הוועדה לתקני חשבונאות בינלאומיים (IASB).
שימוש במדדים פיננסיים שאינם לפי כללי דיווח כספי IFRS
החברה מציגה מדדים שאינם לפי כללי דיווח כספי IFRS כמדדי ביצועים נוספים, שכן החברה מאמינה שהצגה כאמור מאפשרת להשוות את תוצאות פעילותה בין תקופות שונות באופן עקבי. אין להתייחס למדדים אלה כנתונים עצמאיים בפני עצמם, או כתחליף לנתון הרווח התפעולי, למדדי ביצועים אחרים, או לנתוני תזרים מזומנים, שנערכו בהתאם לכללי חשבונאות מקובלים כמדדי רווחיות או נזילות. לתשומת ליבכם, מדד ה-EBITDA המתואם אינו לוקח בחשבון דרישות שירות חוב, או התחייבויות אחרות, לרבות השקעות הוניות, ולפיכך הוא אינו משקף בהכרח את הסכומים העשויים להיות זמינים לשימוש החברה. בנוסף, מדדים פיננסיים שאינם לפי כללי דיווח כספי IFRS, כפי שהחברה מציגה, עשויים שלא להיות ברי-השוואה למדדים בעלי כינוי דומה המדווחים על ידי חברות אחרות, בשל הבדלים באופן החישוב של מדדים אלה.
EBITDA מתואם הוא מדד פיננסי שאינו לפי כללי דיווח כספי IFRS, שאנו מגדירים כרווח (הפסד) נקי בניכוי הוצאות (הכנסות) מימון, נטו, מיסים על הכנסה, פחת והפחתות, לקביעת ה-EBITDA, וכן המתואם, לפי העניין, לשם ניכוי הפסד מירידת ערך נכסים, הוצאות חכירת אניות שלא במזומן, רווחי (הפסדי) הון שלא במהלך העסקים הרגיל של החברה והוצאות הקשורות להתחייבויות תלויות משפטיות.
EBIT מתואם הוא מדד פיננסי שאינו לפי כללי דיווח כספי IFRS, שאנו מגדירים כרווח (הפסד) נקי בניכוי הוצאות (הכנסות) מימון, נטו, ומיסים על הכנסה, לקביעת הרווח (הפסד) התפעולי (EBIT), וכן המתואם, לפי העניין, לשם ניכוי הפסד מירידת ערך נכסים, הוצאות חכירת אניות שלא במזומן, רווחי (הפסדי) הון שלא במהלך העסקים הרגיל של החברה והוצאות הקשורות להתחייבויות תלויות משפטיות.
תזרים המזומנים החופשי (Free cash flow) הוא מדד שאינו לפי כללי דיווח כספי IFRS, שאנו מגדירים כמזומנים נטו מפעילות שוטפת בניכוי השקעות ברכוש, נטו.
חוב נטו (Net debt) הוא מדד שאינו לפי כללי דיווח כספי IFRS, שאנו מגדירים כערך הנקוב של החוב לטווח קצר ולטווח ארוך, בניכוי מזומנים, שווי מזומנים, פקדונות בנקאיים והשקעות במכשירים אחרים. אנו מתייחסים למזומנים והשקעות נטו (Net cash) כאשר סך המזומנים, שווי מזומנים, פקדונות בנקאיים והשקעות במכשירים אחרים עולה על הערך הנקוב של החוב לטווח קצר ולטווח ארוך.
יחס מינוף נטו (Net leverage ratio) מוגדר כיחס שבין החוב נטו (מוגדר לעיל) ובין ה-EBITDA המתואם במהלך 12 החודשים האחרונים.
ראו מטה את ההתאמה בין הרווח הנקי לבין ה-EBITDA המתואם וה-EBIT המתואם, ובין מזומנים נטו שנבעו מפעילות שוטפת לבין תזרים המזומנים החופשי.
קשרי משקיעים:
אילנה הולצמן
צים שירותי ספנות משולבים בע"מ
+972-4-865-2300
[email protected]
קשרי מדיה ויחסי ציבור:
אבנר שץ
צים שירותי ספנות משולבים בע"מ
+972-4-865-2520
[email protected]
צילום: Mr. YC Chou